Прибыль страховой компании: ее формирование и распределение

Найдено 2 определения Показать: [все] [проще] [сложнее]

Автор: [российский] Время: [советское] [современное]

–> Прибыль Страховая

прибыль, рассчитываемая как разница между стоимостью услуг по страхованию и их себестоимостью.

Источник: Бизнес-словарь

–> ПРИБЫЛЬ СТРАХОВАЯ Разница между ценой на страховую услугу (тарифом) и себестоимостью ее оказания. Потребность страховой организации в прибыли определяется задачами самофинансирования текущей деятельности и развития страхования. П.с. определяется балансовым методом путем сопоставления текущих поступлений с себестоимостью страховых операций, фонд текущих поступлений страховых платежей формируется на основе тарифа как цены на страховую услугу. Себестоимость страховых операций – это совокупность всех расходов страховщика на обеспечение страховой защиты, как прямых, так и косвенных, включая отчисления в запасные фонды, которые необходимы для обеспечения финансовой устойчивости страховых операций и гарантии выполнения обязательств страховщика перед страхователями. При разработке тарифов П.с. закладывается только в нагрузку, но под влиянием объективных причин фактическая прибыль может формироваться за счет любого элемента тарифа. По источникам формирования фактическая П.с. может включать прибыль от снижения убыточности, прибыль от экономии управленческих расходов, прибыль от инвестиций и прибыль в тарифах.

Источник: Краткий экономический словарь. 1958

В прошлом году отрасль совокупно заработала более 200 млрд рублей

Рост дохода страховщиков от инвестиционной деятельности вызван бурным ростом рынка страхования жизни

Для страховщиков 2018 год стал очень успешным: их прибыль возросла более чем в полтора раза и достигла 204,1 млрд руб., сообщил ЦБ.

Рост прибыли регулятор объясняет увеличением доходов страховщиков от инвестиционной деятельности, а также снижением убыточности и расходов. Последние два коэффициента по итогам года оказались на минимальном уровне за последние пять лет – 49,1 и 35,8% соответственно, что сократило комбинированный коэффициент убыточности (ККУ) до 84,9%. Последний показывает эффективность бизнеса. Если ККУ превышает 100%, то основной бизнес страховщика перестает быть эффективным.

Улучшению ситуации с убыточностью во многом способствовала нормализация ситуации в автостраховании. Например, сборы по автокаско в прошлом году выросли впервые с 2014 г. – на 3,8% до 168,7 млрд руб., отмечает ЦБ. Убыточность по ОСАГО составила 87,9%, это приемлемый уровень, констатирует ЦБ. «Хороший результат», соглашается руководитель управления страховых рейтингов Национального рейтингового агентства (НРА) Татьяна Никитина.

Страховщики ОСАГО потеряли в судах десятки миллиардов рублей

В спорах с потребителями их судебные издержки превзошли страховые выплаты

Из обзора ЦБ следует, что убыточность по ОСАГО в прошлом году оказалась лучшей за последние годы. Для сравнения: убыточность в 2014–2018 гг. составляла соответственно 93, 101,7, 97,8 и 106,8%. Ситуация в ОСАГО улучшилась, потому что в прошлом году сократились выплаты по этому виду страхования со 175,5 млрд до 137,9 млрд руб., замечает Никитина. Сокращение выплат она связывает с натуральным возмещением ущерба по ОСАГО, когда денежная компенсация заменяется ремонтом, а также борьбой страховщиков с мошенниками.

Рост дохода страховщиков от инвестиционной деятельности вызван бурным ростом рынка страхования жизни – увеличились страховые резервы, которые инвестируются в различные инструменты, объясняет управляющий директор отдела страховых и инвестиционных рейтингов «Эксперт РА» Алексей Янин. Чем больше премий собирают страховщики, тем больше у них средств для инвестирования, добавляет Никитина. За прошлый год сборы страховщиков выросли на 15,7% до 1,479 трлн руб., это максимальный рост за последние шесть лет, сообщает ЦБ.

Совокупные активы страховщиков выросли за 2018 г. более чем на 20% и превысили 2,9 трлн руб., указывает ЦБ. Структура инвестиционного портфеля изменилась, но по-прежнему основную часть занимают депозиты (21,5%), корпоративные облигации (20,5%), государственные и муниципальные ценные бумаги (19,9%), отмечает Никитина.

Впрочем, директор страховой аналитической группы Fitch Анастасия Литвинова считает, что высокие доходы страховщиков нельзя объяснять только улучшением ситуации на рынке. По ее мнению, повлияли и разовые обстоятельства. Например, в инвестиционном доходе сектора можно найти 11,8 млрд руб. прибыли от операций с иностранной валютой, полученных «РЕСО-гарантией». «Было ли это системным явлением для сектора? Нет», – рассуждает Литвинова. Или, например, «Росгосстрах» показал высвобождение резервов по ОСАГО на 14,5 млрд руб., которое, скорее всего, относится к предыдущим годам, продолжает она. «Эта сумма, очевидно, подвинула в сторону уменьшения коэффициент убыточности ОСАГО по всему сектору за 2018 г. Можно ли рассчитывать на повторение такого высвобождения в следующем году? Вряд ли», – резюмирует Литвинова.

Итоги 2019 г. для страховщиков тоже могут стать хорошими. ЦБ 9 января расширил тарифный коридор на 20% в обе стороны до 2746–4942 руб. Янин полагает, что это положительно скажется на прибыли сектора.

Новости СМИ2 imageВаш финансовый аналитик

Финансовый анализ заВ 5В минут сделает заВ вас компьютер!

imageОтчётность поВ МСФО

Самый быстрый способ получить качественную отчётность по МСФО!

Мастер учётной политики

Учётная политика вашей фирмы за 15 минут! Бесплатно!

Глава 25. Налог на прибыль организаций

1.В  К доходам страховой организации, кроме доходов, предусмотренных статьями 249 и 250 настоящего Кодекса, которые определяются с учетом особенностей, предусмотренных настоящей статьей, относятся также доходы от страховой деятельности.

2.В  К доходам страховых организаций в целях настоящей главы относятся следующие доходы от осуществления страховой деятельности:

1) страховые премии (взносы) по договорам страхования, сострахования и перестрахования. При этом страховые премии (взносы) по договорам сострахования включаются в состав доходов страховщика (состраховщика) только в размере его доли страховой премии, установленной в договоре сострахования;

2) суммы уменьшения (возврата) страховых резервов, образованных в предыдущие отчетные периоды с учетом изменения доли перестраховщиков в страховых резервах;

3) вознаграждения и тантьемы (форма вознаграждения страховщика со стороны перестраховщика) по договорам перестрахования;

4) вознаграждения от страховщиков по договорам сострахования;

5) суммы возмещения перестраховщиками доли страховых выплат по рискам, переданным в перестрахование;

6) суммы процентов на депо премий по рискам, принятым в перестрахование;

7) доходы от реализации перешедшего к страховщику в соответствии с действующим законодательством права требования страхователя (выгодоприобретателя) к лицам, ответственным за причиненный ущерб;

8) суммы санкций за неисполнение условий договоров страхования, признанные должником добровольно либо по решению суда;

9) вознаграждения за оказание услуг страхового агента, брокера;

10) вознаграждения, полученные страховщиком за оказание услуг сюрвейера (осмотр принимаемого в страхование имущества и выдачу заключений об оценке страхового риска) и аварийного комиссара (определение причин, характера и размеров убытков при страховом событии);

11) суммы возврата части страховых премий (взносов) по договорам перестрахования в случае их досрочного прекращения;

11.1) сумма положительной разницы, возникшей у страховщика, осуществившего прямое возмещение убытков, в результате превышения средней суммы страховой выплаты, полученной от страховщика, застраховавшего гражданскую ответственность лица, причинившего вред, над суммой выплаты потерпевшему, осуществленной в порядке прямого возмещения убытков в соответствии с законодательством Российской Федерации об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств;

11.2) сумма положительной разницы, возникшей у страховщика, застраховавшего гражданскую ответственность лица, причинившего вред, в результате превышения страховой выплаты по договору обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств, осуществленной в порядке прямого возмещения убытков, над средней суммой страховой выплаты, возмещенной страховщику, осуществившему прямое возмещение убытков в соответствии с законодательством Российской Федерации об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств;

12) другие доходы, полученные при осуществлении страховой деятельности.

3.В  Особенности, предусмотренные пунктом 1, подпунктами 1 – 8, 10, 11, 12 пункта 2 настоящей статьи, распространяются на доходы организации, осуществляющей деятельность по страхованию экспортных кредитов и инвестиций от предпринимательских и (или) политических рисков в соответствии с Федеральным законом от 8 декабря 2003 года N 164-ФЗ “Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности”.

(редакция Налогового кодекса РФ от 01.01.2021) в†ђВ В Статья 292. Расходы на формирование резервов банков Статья 294. Особенности определения расходов страховых организаций (страховщиков)В В в†’ Применение налогового кодекса: статья 293

  • Изменение законодательства для бухгалтера от 25.11.2010 … . 11.1 п. 2 ст. 293 НК РФ страховщик, осуществивший прямое возмещение … . 11.2 п. 2 ст. 293 НК РФ). Если же возникла отрицательная …
  • Особенности определения некоторых видов доходов … , определяемые в соответствии со статьей 293 НК РФ. К доходам страховых организаций … , указанные в пункте 2 статьи 293 НК РФ, относятся к доходам от …
  • Налоговый учет доходов … указано в пункте 2 статьи 293 НК РФ. По долгосрочным договорам, относящимся …
  • Об использовании общепринятого в мировой практике принципа “вытянутой руки” применительно к деятельности страховых организаций … , указанные в п. 2 ст. 293 НК РФ. Не учитываются при определении …

В страховом секторе чистая прибыль (NPM) на 2019 год составляла примерно 6,3%. Компании по страхованию жизни имели средний NPM 9,6%. Страхование имущества и страхование от несчастных случаев составили 2,7%. Страховые брокеры в среднем составляли 8,3%. 

Ключевые выводы

  • У страхового сектора средняя маржа чистой прибыли (NPM) в 2019 году составила 6,3%. 
  • Страховщики жизни имели самый высокий NPM.
  • Изменения цен на полисы и количество полученных претензий относятся к расходам, которые могут вызвать изменение чистой прибыли страховой компании.

Отдельные страховые компании могут иметь разные коэффициенты прибыльности. Вот некоторые из ведущих компаний сектора. Для начала, есть Progressive (PGR), рыночная капитализация которой на апрель 2020 года составляет 49 миллиардов долларов. Progressive, несмотря на свой размер, может генерировать 10,1% NPM в течение последних двенадцати месяцев (TTM). Операционная маржа Progressive составляет 13,7%. 

Теперь есть множество других страховщиков, включая Chubb (CB), Allstate (ALL) и Travelers (TRV). Из этих основных страховщиков у Travelers самый низкий NPM – 7,6%. Чабб и Allstate имеют NPM около 10%. Самые громкие имена в списке имеют самый высокий НПМ. Небольшие компании в страховом секторе изо всех сил стараются добиться такой же высокой рентабельности. 

Например, более мелкие игроки в отрасли страхования имущества от несчастных случаев, такие как Loews (L) и AXS Capital (AXS), имеют около 6% НПМ. 

Расходы страховщиков

Как и все другие предприятия, компании в страховом секторе несут расходы и продают продукты, и они должны найти выгодный баланс между эксплуатационными расходами и ценами, которые будет нести рынок. 

Затраты страховых компаний включают деньги, которые страховщик платит поставщикам услуг. Для страховых компаний это будут выплаты больницам или врачам. В случае автомобильного страхования сюда входят платежи в ремонтные мастерские или медицинские расходы в случае травм.

Изменения стоимости оказанных услуг, изменения цен на полисы и количество полученных претензий – все это факторы, которые могут вызывать изменение чистой маржи страховой компании из года в год. Для целей долгосрочной оценки компаний в страховом бизнесе аналитики считают годовые данные о чистой марже наиболее полезной информацией.

Страховщики и размер прибыли 

Расчет чистой маржи важен для компаний в страховом секторе, потому что ее значения очень низкие. Многие страховые компании работают с маржой от 2% до 3%. Меньшая маржа прибыли означает, что даже самые незначительные изменения в структуре затрат или цен страховой компании могут означать резкие изменения в способности компании генерировать прибыль и оставаться платежеспособной. 

Например, маржа чистой прибыли Aegon (AEG) составляет 2,1%. У компании по страхованию жизни, у которой один из самых низких показателей NPM в отрасли, есть и другие меры по снижению рентабельности. Рентабельность активов (ROA) составляет 0,3%, а рентабельность собственного капитала (ROE) – 6%. Сравните это с одной из ведущих компаний по страхованию жизни в отрасли – China Life (LFC). China Life имеет NPM 7,9% и рентабельность капитала 16,5%. 

#К 2021-03-05T13:50:00+03:00 2021-03-05T14:05:23+03:00 2021-03-05T13:50:00+03:00 2021 https://1prime.ru/finance/20210305/833172449.html Прибыль страховщиков в России почти не изменилась в 2020 году Финансы Новости ru-RU https://1prime.ru/docs/terms/terms_of_use.html https://россиясегодня.рф Совокупная прибыль страховщиков в РФ почти не изменилась за прошлый год, лишь незначительно увеличившись относительно 2019 года — с 247,4 миллиарда до 247,5 миллиарда рублей,… ПРАЙМ, 05.03.2021 страхование, финансы, россия, новости, страхование, финансы https://1prime.ru/images/83243/38/832433835.jpg 1920 1440 true https://1prime.ru/images/83243/38/832433835.jpg https://1prime.ru/images/83243/38/832433832.jpg 1920 1080 true https://1prime.ru/images/83243/38/832433832.jpg https://1prime.ru/images/83243/38/832433829.jpg 1920 1920 true https://1prime.ru/images/83243/38/832433829.jpg https://1prime.ru/telecommunications_and_technologies/20210305/833172273.html Агентство экономической информации ПРАЙМ 1 5 4.7 96 7 495 645-37-00 ФГУП МИА «Россия сегодня» https://россиясегодня.рф/awards/ 294 60 Агентство экономической информации ПРАЙМ 1 5 4.7 96 7 495 645-37-00 ФГУП МИА «Россия сегодня» https://россиясегодня.рф/awards/ 294 60 Агентство экономической информации ПРАЙМ 1 5 4.7 96 7 495 645-37-00 ФГУП МИА «Россия сегодня» https://россиясегодня.рф/awards/ 294 60 Агентство экономической информации ПРАЙМ 1 5 4.7 96 7 495 645-37-00 ФГУП МИА «Россия сегодня» https://россиясегодня.рф/awards/ 294 60 Агентство экономической информации ПРАЙМ 1 5 4.7 96 7 495 645-37-00 ФГУП МИА «Россия сегодня» https://россиясегодня.рф/awards/ 294 60

Финансы 05 Марта 2021, 13:50
” ОСАГО© РИА Новости. Нина Зотина / Перейти в фотобанк

Читать 1prime.ru в

МОСКВА, 5 мар — ПРАЙМ. Совокупная прибыль страховщиков в РФ почти не изменилась за прошлый год, лишь незначительно увеличившись относительно 2019 года — с 247,4 миллиарда до 247,5 миллиарда рублей, говорится в “Обзоре ключевых показателей деятельности страховщиков”, подготовленном Банком России.

“В 2020 году прибыль российского страхового рынка незначительно выросла и составила 247,5 миллиарда рублей. Рост прибыли был связан с увеличением доходов от инвестиционной деятельности (за счет переоценки валютных активов). При этом результаты от страховой деятельности снизились”, — говорится в обзоре. Примечательно, что прибыль страховщиков по итогам 2019 года увеличилась на 21,2%.

Из 160 страховых организаций 135 получили прибыль, уточняет ЦБ, то есть 84% компаний против 82% годом ранее. Увеличение результатов от инвестиционной деятельности регулятор связывает с существенным ростом доходов от операций с иностранной валютой. А на сокращение результатов от страховой деятельности повлияли операции по страхованию жизни, которые, впрочем, во многом компенсируются инвестиционными результатами страховщиков жизни, отмечает регулятор.

image
Роскомнадзор обяжет соцсети считать посетителей

Также по итогам года рентабельность российских страховщиков незначительно сократилась — за счет роста активов и капитала при практически неизменном уровне прибыли, но осталась высокой, говорится в обзоре. Рентабельность капитала составила 28,7%, активов — 6,8%. Как акцентирует внимание регулятор, рентабельность собственных средств страховщиков максимальна среди сегментов рынка некредитных финансовых организаций (НФО) и существенно опережает значения рентабельности банковского сектора.

Наиболее яркой тенденцией в динамике структуры активов страховщиков в прошлом году стало увеличение доли облигаций, также говорится в обзоре. Так, доли корпоративных и государственных облигаций увеличились на 2 п.п. каждая, до 27 и 21% активов соответственно. Доля же депозитов в активах страховщиков за год снизилась на 4 п.п., до 15%, что может быть связано со снижением ставок по ним.

Совокупный капитал страховых организаций на конец года составил 876,3 миллиарда рублей (рост на 8,1% год к году), величина активов — 3,8 триллиона рублей (рост на 14,3%).

Оцените статью
Рейтинг автора
5
Материал подготовил
Илья Коршунов
Наш эксперт
Написано статей
134
А как считаете Вы?
Напишите в комментариях, что вы думаете – согласны
ли со статьей или есть что добавить?
Добавить комментарий